二季度硅片價格飛速攀升，四季度起光伏玻璃價格“狂漲”，本周內(nèi)3.2mm鍍膜玻璃主流大廠價格40元/平方米以上，部分特殊型號價格也漲至45元/平方米左右。今年光伏行業(yè)在應(yīng)對“漲價”的路上，波瀾曲折。

　　在國內(nèi)疫情已逐步控制，生產(chǎn)生活逐步恢復(fù)正常的情況下，光伏裝機(jī)需求被逐漸釋放。平價時代的到來亦打開了行業(yè)天花板，需求大量釋放，在競價項目及出口恢復(fù)的雙重作用下，光伏玻璃價格持續(xù)上漲。

　　由于光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)速度遠(yuǎn)不及組件，今年四季度起，光伏玻璃成為了產(chǎn)業(yè)鏈較大的供應(yīng)短板。雖然從二季度硅片漲價事件開始，部分頭部組件企業(yè)就提出了“產(chǎn)業(yè)鏈一體化”的觀點(diǎn)，在上游電池片、硅片等環(huán)節(jié)發(fā)力、擴(kuò)產(chǎn)能，力求打破因各別環(huán)節(jié)漲價帶來的發(fā)展掣肘問題。

　　他們或許也萬萬沒料到，“光伏玻璃”這個材料環(huán)節(jié)會進(jìn)入“狂漲價”節(jié)奏。

　　光伏玻璃“寡頭”格局穩(wěn)定

　　光伏玻璃發(fā)源于歐洲，無論是從國際和國內(nèi)看，光伏玻璃行業(yè)市場集中度都很高，“后起之秀們”幾乎沒有可能實現(xiàn)彎道超車，頭部組件企業(yè)“一體化”的部署中投線玻璃產(chǎn)能的概率也為0。

　　據(jù)國際能源網(wǎng)了解，光伏玻璃的生產(chǎn)流程可以分為原片生產(chǎn)和深加工兩大環(huán)節(jié)。原片生產(chǎn)是將原料經(jīng)過混合、熔化、壓延、退火和切割五個步驟后，得到未經(jīng)處理的光伏原片半成品;深加工則將原片進(jìn)行磨邊后進(jìn)行鋼化，得到鋼化片，或進(jìn)行鋼化+鍍膜，得到鍍膜片，用于組件封裝。

　　這個過程中，窖爐是核心的生產(chǎn)設(shè)備，也是企業(yè)投資占比大的設(shè)備，窖爐規(guī)格情況決定了整體產(chǎn)線的生產(chǎn)狀態(tài)，而“大窖爐”是現(xiàn)在發(fā)展的主流趨勢，也是拉開行業(yè)企業(yè)成本差距、提高成品率的重要環(huán)節(jié)，但是大型窖爐的溫度很難控制，目前僅福萊特、信義光能在內(nèi)的一線企業(yè)可以做到。

　　“窖爐的啟停成本很高，產(chǎn)線無法中途關(guān)停調(diào)整，這需要企業(yè)擁有大量的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)積累，才能保證成品率”，業(yè)內(nèi)人士告訴記者。這樣的話，即使中小企業(yè)能解決資金問題，技術(shù)壁壘也會阻擋其前沖的步伐。

　　據(jù)統(tǒng)計，目前行業(yè)的成品率平均水平在78%左右，一線企業(yè)新上的大窖爐成品率能達(dá)到85%，二三線的企業(yè)成品率在75%以下。建設(shè)一條玻璃產(chǎn)線不難，難的是既做到高成品率，還能保證低成本，這才是競爭的核心，這也恰恰是福萊特與信義光能穩(wěn)居龍頭的利器。

　　不得不說，光伏玻璃領(lǐng)域的高集中度，全球來看，國際上約80%的光伏電池組件采用中國生產(chǎn)的光伏玻璃。其中福萊特和信義光能處于第”一“梯隊，彩虹、金信、南玻處于第二梯隊。因此，福萊特與信義光能這樣的一線企業(yè)擁有很強(qiáng)的議價能力。

　　2019下半年到2020年一季度，光伏組件價格一路下跌，甚至跌到了1.7元/W以下，而玻璃的價格卻在26元/㎡的基礎(chǔ)上繼續(xù)上漲至29元/㎡，按照這樣的邏輯，好不容易有漲價因素存在，沖至價格高位后，光伏玻璃價格回調(diào)的速度估計會很慢。

　　光伏玻璃價格周期性預(yù)測：中短期內(nèi)維持價格高位

　　2006年以前國內(nèi)光伏組件的玻璃完全依賴進(jìn)口，價格高達(dá)80/㎡以上，2007年起逐步實現(xiàn)了光伏玻璃的國產(chǎn)化，價格降到了50/㎡左右，2018年上半年光伏玻璃價格維持穩(wěn)定在28-31元/㎡之間，后來受5·31事件影響，光伏玻璃用了兩個月的時間從28元元/㎡掉到了21元元/㎡，8月份跌至歷史低點(diǎn)19-20元/㎡。

　　在全球都在致力于發(fā)展清潔能源的大背景下，光伏發(fā)電正在蓬勃發(fā)展。根據(jù)PV InfoLink海關(guān)出口報告顯示，2019年中國本土組件累計出口66.8 GW，相較于2018年累積出口41.3 GW，增長了六成，全球光伏裝機(jī)依然達(dá)到115GW，較2018年呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。在良好海外需求的帶動之下，光伏玻璃全年呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，一路從年初的24元/㎡，恢復(fù)到年底的29-30元/㎡。

　　2020年下半年，公共衛(wèi)生事件帶來的負(fù)面影響逐漸好轉(zhuǎn)，國內(nèi)市場陸續(xù)恢復(fù)正常，海外市場也逐漸啟動，上半年被抑制的需求在下半年集中爆發(fā)，疊加雙玻組件占比不斷提升(目前市場主流預(yù)測約為25%-30%)，以及供應(yīng)面的擴(kuò)張沒有完全同步，造成了局域性光伏玻璃市場短缺，價格推高至40元/㎡。

　　此外，為落實中央化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見，工信部對產(chǎn)能過剩的平板玻璃進(jìn)行限制，并明確將光伏玻璃納入其中。政策規(guī)定，嚴(yán)禁備案和新建擴(kuò)大產(chǎn)能的平板玻璃項目，確有必要新建的，必須實施減量或等量置換。該政策直接推動了光伏玻璃價格上揚(yáng)。

　　從目前來看，“一刀切”的政策+供給端短缺這兩大因素短期內(nèi)仍然無法解決，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境及政策趨勢，能源安全、清潔化轉(zhuǎn)型將是“十四五”我國重要的能源戰(zhàn)略，可再生能源也將在“十四五”迎來更大發(fā)展。此前，市場普遍預(yù)期光伏在“十四五”裝機(jī)年均約50GW，期間整體達(dá)到250GW，光伏將成為加大可再生能源發(fā)展的主力，照此看來，光伏玻璃供需緊張的形勢難以快速打破。除非，終端項目減少或市場需求變淡，光伏玻璃價格才可能會回落至適當(dāng)高位。

　　透明背板的“市場契機(jī)”到了?

　　自2015年起，光伏行業(yè)開始量產(chǎn)雙面電池，雙面電池組件逐漸成為行業(yè)的關(guān)注點(diǎn)。目前，雙面組件已經(jīng)占據(jù)組件的30%-40%左右的市場份額，預(yù)計明年將突破50%。市場需求的催生下，雙面雙玻不是唯一的組件封裝方式，近兩年透明背板封裝也逐漸走上臺前，成為行業(yè)內(nèi)觀望并嘗試使用的新方式。

　　據(jù)了解，2015-2018年的三年里，雙面組件采用的是雙層玻璃封裝，也就是被稱為“雙面雙玻組件”。經(jīng)過多年應(yīng)用，雙玻組件產(chǎn)生被PID現(xiàn)象，雙玻爆裂率高，重量重，不易搬運(yùn)，運(yùn)輸成本和安裝成本更高的諸多問題困擾。于是出現(xiàn)了雙玻組件加邊框，使用POE封裝，2.5mm轉(zhuǎn)2.0mm玻璃減重等技術(shù)路線，但一方面增加了制造成本，一方面犧牲了供應(yīng)鏈安全性，此時業(yè)內(nèi)立項“透明背板封裝方案”呼聲越來越高。

　　在玻璃價格“狂漲”的當(dāng)下，透明背板的性價比優(yōu)勢越來越明顯。而且現(xiàn)在有個有意思的現(xiàn)場，光伏玻璃的價格隨產(chǎn)能供應(yīng)、政策驅(qū)動等多重原因猛烈上漲，而透明背板隨著技術(shù)的成熟和市場規(guī)模化應(yīng)用，破除了“新產(chǎn)品高價格”魔咒，價格逐漸降低，今年以來中來股份，已經(jīng)將透明背板的價格控制在了21元/㎡左右。與此同時，持續(xù)擴(kuò)大透明背板的產(chǎn)能。

　　2019年上半年透明背板組件出貨量突破GW級。2019年透明背板組件全球出貨量超過2.5GW，2020年透明背板組件出貨量達(dá)到7GW。隨著生產(chǎn)企業(yè)越來越多，產(chǎn)能逐步提升，市場認(rèn)可度提高，預(yù)計明年將超過14GW，甚至有可能因為玻璃環(huán)節(jié)的波動，會有更多透明背板產(chǎn)能出現(xiàn)。

　　目前生產(chǎn)制造透明背板組件的廠商多達(dá)60家，知名廠商如晶科能源、國家電投、騰暉光伏、協(xié)鑫集成等，海外組件廠占比達(dá)到了40%。在光伏玻璃缺貨+價格飛漲的局面下，或許透明背板的“市場契機(jī)”到了!